当前位置:网站首页 > 明日经济新闻 >

学习理财机械设备行业2018年年度战略陈说:周期与新兴行业并举,2018年“机”会多多

时间:2018-01-02 16:18来源:网络整理 作者:admin 点击:

  周期与新兴行业都将迎来严峻开展机遇。随着新一轮设备投资周期的降临,周期性较强的机械行业也再次迎来了历史性的复兴期,而同时,以动力锂电、3C、半导体为代表的新兴行业的快速开展使得相应的主动化设备照旧处于快速的增耐久。瞻望2018年,我们认为周期和新兴行业的优良配备制造公司都将带来极佳的投资时机。

  工程机械行业持续复苏,龙头盈利才能持续改善。全球范围内美国、日本等兴隆国家基建投资复苏,中国的投资趋于稳定。再者,随着上一轮基建热潮进入更新周期,2017年工程机械销量大幅增长,1-11月工程机械各类产物销量合计增长46%,此中发掘机销量同比翻番,我们估计将来几年行业将维持高景气度。我们建议重点存眷工程机械龙头三一重工及核心零部件供给商恒立液压。

  铁路及城市轨交投资方案包管轨交设备需求持续增长。轨交设备的需求与铁路基建和城市轨交投资规模严密联络。“十三五”规划成立铁路新线2.3万公里,包管了将来五年我国铁路轨交设备的市场需求将连结较高水平。而城市轨道交通凭仗其运量大、速度快、行驶宁静和节约地皮资源等优点,各处所政府将城市轨交作为“十三五”期间重点成立范围,各线路规划密集出台,投资力度不竭加大,也将带动将来城市轨交设备需求的大幅增长。我们建议重点存眷城市轨交主动门龙头康尼机电。

  全球经济回暖,集装箱制造业进入复苏周期。全球经济自2016年以来逐步回,进出口贸易量持续增长。集装箱需求增速与贸易额增速呈正相关,贸易量增长将带动集装箱需求上升。2017年前三季度我国累计出口集装箱217万个,同比增长51.75%,行业景气度明显上升,我们估计2018年这一趋势仍将延续。我们建议存眷盈利才能大幅提升的全球集装箱制造龙头中集集团。

  3C主动化景气度高企,行业处于快速增耐久。我国是世界上最大的 3C 产物制造国,2011 年以来,我国 3C 制造业产值持续快速增长,从 2011 年的 7.51万亿元增长到 2015 年的 11.33 万亿元,复合增长率达 10.83%,并连结快速增长势头。然而3C行业的主动化浸透率相比于传统的汽车行业仍然非常低,3C行业主动化设备的开展也正处于高速的浸透和增耐久。我们建议重点存眷受益于OLED屏幕更替的设备厂商智云股份和联得配备。

  半导体行业进入黄金开展期,设备迎来进口替代良机。2016年我国半导体行业开展迅速,市场规模已达11985.9亿元,同比增长8.7%,成为全球规模最大及增速最快的市场,同时也是最大的芯片进口国。国家从政策祭J金方面对财富提供大量撑持,带来行业投资成立高峰,将来本土半导体设备厂商的替代空间宏大。国家将来5年规划产能投资约1000亿美圆,此中设备占比超60%,设备商有望最先受益。我们建议重点存眷半导体测试设备龙头长川科技及晶体生长设备领先者晶盛机电。

  锂电行业优胜劣汰加速,高端配备需求持续增长。去年以来国内锂电池厂商受下游需求发作、政策刺激及同业合作加剧等多因素驱动,产能持续扩张,锂电主动化设备需求旺盛。我们认为单因素短期平稳不会改变锂电主动化设备需求中耐久向好趋势,2018年设备端高景气度有望延续。陪伴锂电设备行业洗牌加速,具有技术实力、绑定优良大客户的分段龙头企业有望最终受益。举荐国际化高端设备龙头先导智能及后段设备领军企业星云股份。

  风险提示:宏不雅观经济增速下滑,新兴行业设备投资规模不及预期。

(如有异议请联系本站:明日经济网)www.ajaxok.com
------分隔线----------------------------